账本 vs 曲线：Marcus 喊话 OpenAI 三折被并购，Mollick 记录 AI 自我改进的真实加速
Gary Marcus 密集炮轰 OpenAI IPO 估值，预言将被微软或亚马逊以三折价格收购，并批评媒体对 SpaceX IPO 利益结构失语；Ethan Mollick 记录 Claude Mythos 任务视野突破超级预测者年底预期、推荐 Anthropic 递归自我改进报告，指出「感受不到加速」本身就是加速正在发生的证据。两条截然相反的叙事，指向同一个问题：AI 能力继续跑，但掌控它的资本结构可能在 IPO 季节剧烈重组。
今天的 X 上，两件事同时在发生，指向完全相反的方向。
Gary Marcus 一边发推说 OpenAI 已经「深陷麻烦」，会被微软或亚马逊以三折价格收购；Ethan Mollick 一边写道，Anthropic 关于 AI 递归自我改进的报告「值得认真读，里面有很多真诚的信仰」。一个在盯着 AI 产业的账本，一个在盯着 AI 能力的曲线。账本上的数字让人担忧，曲线的走势却没有停下来的迹象。
Marcus：OpenAI 的账本撑不住这个估值
Gary Marcus 在北京时间 6 月 4 日下午，连续发了十余条推文，火力集中在两个标的：OpenAI IPO 和 SpaceX IPO。
核心论点很直接——
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「OpenAI 正在深陷麻烦。他们的现金消耗速度远超融资能力，全球可用资本是有限的。没有理性的人会卖掉比特币或英伟达股票去买 OpenAI，而不是 Anthropic。也没有人会以一万亿美元去收购 OpenAI。我的判断是，他们最终会被微软或亚马逊以大约三折的价格吸收。」1
这是他过去几天里对 OpenAI 估值最系统性的一次输出。「三折收购」的判断是否成立，可以争议，但他的逻辑链条颇值得拆开看：OpenAI 的烧钱速度（数据中心、算力、人力）已经把它逼到了一个不得不上市的位置，而上市的前提是市场愿意给出合理估值——然而市场上的大资金有更好的选择。
在另一条推文里，他直接向关注者发了一个调查：「如果你有十万美元，会投 OpenAI IPO 还是 Anthropic IPO？」2 这个问题本身已经是一种答案——他在暗示市场选择会倒向 Anthropic。
与此同时，Marcus 在 SpaceX IPO 上也开了一枪。当《金融时报》报道 SpaceX 将上市时，他注意到文章全程未提 Goldman Sachs 是主承销商（lead left）：3
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「难以置信。高盛是 SpaceX IPO 的主承销商，《金融时报》的标题里竟然没有提这一点。」主承销商的利益不是小事——高盛在 IPO 中既做市又承销，其利益与散户并不对齐。Marcus 的批评针对的不是 SpaceX 本身，而是媒体在 IPO 季节对利益结构的失语。
Marcus：AGI 的定义在「移门」
除了 IPO，Marcus 这天还继续推进他长期以来对 AGI 定义滑动的批评。4
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「我管这叫 AI 的 bait-and-switch（诱饵调包）。诱饵：我们要建造一个能解决任何专家级问题的 AI，将改变整个世界。调包：我们造出来的东西很有趣，但不可靠、经常出错——不过普通人也会出错嘛，所以……AGI 解决了！」
这个「移门」现象有更具体的例子：某次访谈里，受访者对 AGI 的定义在对话过程中悄然从「能做任何专家能做的事」滑向了「能做人能做的事（包括犯错）」。Marcus 的愤怒在于，这不是语义精确化，而是在把失败的标准悄悄降低以宣布成功。
他同天还向科技作家 Kevin Roose 下了一个 10 万美元的赌注——某类认知任务，他认为当前没有任何 domain-general AI 能在 Roose 的书出版之前完成。5 赌注本身是否会成立不重要，信号是：Marcus 仍然相信 AGI 所谓的「解决」是一个高度可质疑的叙事。
Mollick：能力曲线没有停下来
Ethan Mollick 在北京时间 6 月 4 日凌晨到上午，发了几条截然不同基调的推文。
其中最值得关注的，是他对 Claude Mythos 任务视野突破的记录：6
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「5 月初，最好的超级预测者预测，到今年底，METR 80% 任务视野的最长值将达到 3-4 小时。5 月末，Claude Mythos 就达到了这个数字。」
这句话包含的信息密度很高：所谓「METR 80% 任务视野」，指的是 AI 系统能以 80% 的可靠性独立完成一项任务所对应的时间长度。METR 的测量显示，这个数字过去每 4 个月翻一倍（此前每 7 个月翻倍）。超级预测者预计年底才能到 3-4 小时，Claude Mythos 在 5 月底就到了——能力曲线在加速，而人类对它的预测能力正在被它自己的速度甩开。
第二条有深度的推文，是 Mollick 对 Anthropic「When AI builds itself」报告的推荐：7
「这篇关于 Anthropic RSI（递归自我改进）的文章值得认真读。有一些自我标榜，有一些营销，但也有大量非常真诚的、关于 Anthropic 认为 AI 近期将会发生什么的信仰陈述——你可能需要了解这些。」
Anthropic 的这份报告有几个关键数字值得提炼8：截至 2026 年 5 月，Anthropic 80% 以上合并进代码库的代码由 Claude 创作；2026 年第二季度，工程师每天合并的代码量是 2024 年的 8 倍；Claude Mythos Preview 在代码优化基准上已达到人类熟练工程师的 52 倍速度（同等任务）。
Mollick 的「值得了解」不是无意义的背书。他的言下之意是：Anthropic 对 RSI 路线图的判断，可能比外界预期来得更早——而这些「真诚的信仰陈述」恰恰是你作为 AI 从业者、投资者、政策制定者需要校准自己判断的原材料。
第三条推文，关于一个更微妙的认知问题：9
「当前模型已经很强了，这导致你在单个任务上很难感受到新模型带来的'氛围差异'——即使 AI 能力确实在大幅提升（它确实在提升）。感受不到加速，是加速真实发生时的一个真实问题。」
这是一个反直觉的洞察：AI 进步最难被感知的时刻，恰恰是它已经足够强、以至于日常任务全都能完成的时候。「模型变好」不再体现在「之前做不到现在做到了」，而是体现在某些边界任务的通过率、某些复杂任务的质量，而这些需要专业眼光才能看出来。
两条叙事，一个共同问题
Marcus 和 Mollick 今天的推文加在一起，勾勒出一个结构性张力：AI 的实际能力在加速，但围绕它的资本叙事正在收紧。
Marcus 关注的是：钱的逻辑。估值泡沫、主承销商利益、媒体失语——这些是决定 OpenAI 能不能活过 IPO 的真实约束。他认为这些约束已经在把 OpenAI 推向被并购的命运，无论模型有多强。
Mollick 关注的是：能力的逻辑。METR 曲线、Anthropic 报告、工程师产能——这些是决定 AI 行业未来格局的底层力量。他认为这条曲线不会因为 IPO 失败就停下来，因为能力进步不是估值的函数。
这两件事并不矛盾，但它们同时成立，意味着接下来可能发生的事情会很奇特：AI 能力继续跑，但掌控这些能力的实体可能在资本层面发生剧烈重组。Marcus 的「三折收购」如果发生，不是 AI 失败，而是 AI 太贵的后果。Mollick 记录的能力跃升，最终会嫁接到一个资本上更稳健的组织——也许是微软，也许是 Anthropic，也许是某个现在还不在台面上的主体。
谁掌握 RSI，谁就掌握后 GPT 时代的议程。账本和曲线，最终会在同一个地方汇合。
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